Gains Par Part Fondamentale Analyse Dans Forex

Analyse Technique: Vs Fondamentaux. Analyse technique L'analyse technique et l'analyse fondamentale sont les deux principales écoles de pensée sur les marchés financiers. Comme nous l'avons mentionné, l'analyse technique examine le mouvement des prix d'un titre et utilise ces données pour prédire ses mouvements de prix futurs. L'analyse fondamentale, d'autre part, examine les facteurs économiques, connus sous le nom de fondamentaux. Permet d'entrer dans les détails de la façon dont ces deux approches diffèrent, les critiques contre l'analyse technique et comment l'analyse technique et fondamentale peut être utilisé ensemble pour analyser les titres. Les tableaux des différences par rapport aux états financiers Au niveau le plus élémentaire, un analyste technique s'approche d'une question de sécurité à partir des graphiques, tandis qu'un analyste fondamental commence par les états financiers. (Pour plus de détails, voir Introduction à l'analyse fondamentale et à l'analyse avancée des états financiers.) En examinant le bilan. Le tableau des flux de trésorerie et le compte de résultat. Un analyste fondamental tente de déterminer la valeur d'une entreprise. En termes financiers, un analyste tente de mesurer la valeur intrinsèque d'une entreprise. Dans cette approche, les décisions d'investissement sont assez faciles à faire - si le prix d'un stock des métiers inférieurs à sa valeur intrinsèque, son un bon investissement. Bien qu'il s'agisse d'une simplification excessive (l'analyse fondamentale va au-delà des seuls états financiers) aux fins de ce tutoriel, ce principe simple est vrai. Les commerçants techniques, d'autre part, croient qu'il n'y a aucune raison d'analyser les fondamentaux d'une entreprise parce que ceux-ci sont tous comptabilisés dans le prix des actions. Les techniciens croient que toutes les informations dont ils ont besoin sur un stock peuvent être trouvés dans ses cartes. Time Horizon L'analyse fondamentale prend une approche relativement à long terme pour analyser le marché par rapport à l'analyse technique. Alors que l'analyse technique peut être utilisée sur une période de quelques semaines, jours ou même minutes, l'analyse fondamentale examine souvent les données sur un certain nombre d'années. Les différents délais que ces deux approches utilisent est le résultat de la nature du style d'investissement auquel ils adhèrent chacun. Il peut prendre beaucoup de temps pour la valeur d'une entreprise à se refléter sur le marché, alors quand un analyste fondamental estime la valeur intrinsèque, un gain n'est pas réalisé jusqu'à ce que le cours du marché des stocks monte à sa valeur correcte. Ce type d'investissement est appelé investissement de valeur et suppose que le marché à court terme est faux, mais que le prix d'un stock particulier va se corriger sur le long terme. Ce long terme peut représenter un échéancier aussi long que plusieurs années, dans certains cas. (Pour plus de renseignements, lisez Warren Buffett: comment il le fait et ce qui est Warren Buffetts investir style) En outre, les numéros analysés par un fondamentaliste ne sont libérés que sur de longues périodes de temps. Les états financiers sont déposés trimestriellement et les variations du bénéfice par action n'apparaissent pas quotidiennement, comme les données sur les prix et le volume. Rappelez-vous aussi que les fondamentaux sont les caractéristiques réelles d'une entreprise. La nouvelle direction ne peut pas mettre en œuvre des changements radicaux du jour au lendemain et il faut du temps pour créer de nouveaux produits, des campagnes de marketing, des chaînes d'approvisionnement, etc. La raison pour laquelle les analystes fondamentaux utilisent un échéancier à long terme est que les données qu'ils utilisent pour analyser un stock Est généré beaucoup plus lentement que les données de prix et de volume utilisées par les analystes techniques. Trading vs investir Non seulement l'analyse technique est plus à court terme que l'analyse fondamentale, mais les objectifs d'un achat (ou d'une vente) d'un stock sont généralement différents pour chaque approche. En général, l'analyse technique est utilisée pour un métier. Tandis que l'analyse fondamentale est utilisée pour réaliser un investissement. Les investisseurs achètent des actifs qu'ils croient peuvent augmenter en valeur, tandis que les commerçants achètent des actifs qu'ils croient pouvoir vendre à quelqu'un d'autre à un prix plus élevé. La ligne entre un métier et un investissement peut être floue, mais elle caractérise une différence entre les deux écoles. Les critiques Certains critiques considèrent l'analyse technique comme une forme de magie noire. Ne soyez pas surpris de les voir remettre en question la validité de la discipline au point où ils se moquent de ses partisans. En fait, l'analyse technique n'a que récemment commencé à jouir d'une certaine crédibilité dominante. Alors que la plupart des analystes sur Wall Street se concentrer sur le côté fondamental, à peu près n'importe quel courtage important emploie maintenant des analystes techniques ainsi. Une grande partie de la critique de l'analyse technique a ses racines dans la théorie universitaire - en particulier l'hypothèse de marché efficace (EMH). Cette théorie dit que le prix du marché est toujours le bon - toute information sur le commerce passé est déjà reflété dans le prix du stock et, par conséquent, toute analyse pour trouver des titres sous-évalués est inutile. Il existe trois versions d'EMH. Dans la première, appelée efficacité forme faible. Toutes les informations sur les prix passés sont déjà incluses dans le prix courant. Selon l'efficacité de la forme faible, l'analyse technique ne permet pas de prédire les mouvements futurs car toutes les informations antérieures ont déjà été comptabilisées et, par conséquent, l'analyse des mouvements des stocks par rapport aux cours ne donnera aucune idée de ses mouvements futurs. Dans la seconde, l'efficacité de forme semi-forte. On prétend également que l'analyse fondamentale n'a guère d'utilité pour trouver des possibilités d'investissement. Le troisième est l'efficacité de forme forte. Qui stipule que toute l'information sur le marché est comptabilisée dans un cours d'actions et ni l'analyse technique ni fondamentale ne peut fournir aux investisseurs un avantage. La grande majorité des universitaires croient au moins à la version faible d'EMH, donc, de leur point de vue, si l'analyse technique fonctionne, l'efficacité du marché sera remise en question. (Pour plus d'informations, lisez ce qui est l'efficacité du marché et de travailler à travers l'hypothèse de marché efficace.) Il n'y a pas de bonne réponse quant à savoir qui est correct. Il ya des arguments à faire des deux côtés et, par conséquent, c'est à vous de faire les devoirs et de déterminer votre propre philosophie. Peuvent-ils coexister? Bien que l'analyse technique et l'analyse fondamentale soient perçues par beaucoup comme des pôles opposés - l'huile et l'eau de l'investissement - de nombreux participants du marché ont connu un grand succès en combinant les deux. Par exemple, certains analystes fondamentaux utilisent des techniques d'analyse technique pour déterminer le meilleur moment pour entrer dans une sécurité sous-évaluée. Souvent, cette situation se produit lorsque la sécurité est sévèrement surélevée. En entrant dans le calendrier d'un titre, les gains sur l'investissement peut être grandement améliorée. Alternativement, certains commerçants techniques pourraient regarder les fondamentaux pour ajouter de la force à un signal technique. Par exemple, si un signal de vente est donné à travers des modèles techniques et des indicateurs, un commerçant technique pourrait chercher à réaffirmer sa décision en examinant certaines données fondamentales clés. Souvent, avoir à la fois les fondamentaux et techniques de votre côté peut fournir le meilleur scénario pour un métier. Tout en mélangeant certaines des composantes de l'analyse technique et fondamentale n'est pas bien accueilli par les groupes les plus dévoués dans chaque école, il ya certainement des avantages à au moins comprendre les deux écoles de pensée. Dans les sections suivantes, bien prendre un regard plus détaillé sur l'analyse technique. Analyse fondamentale: Comprendre les gains par action Mis à jour 06 août 2016 Auparavant, j'ai fait une série sur l'utilisation de l'analyse technique pour les stocks. Et maintenant que je vais commencer un sur l'analyse fondamentale, il n'ya pas de meilleur endroit pour commencer que de gagner par action. Pour la personne moyenne, une entreprise est le numéro de la ligne supérieure - les recettes brutes - est le baromètre pour le succès. 34XYZ a fait 850 dollars gazillion dernier trimestre, ils doivent faire awesome, 34 vient le cri. Mais en tant que consommateur instruit. Nous savons que ce n'est pas ce qu'une entreprise fait, mais combien ils gardent - leurs gains - qui compte vraiment. Toutefois, en tant qu'investisseur de marché boursier intelligent, vous devez approfondir encore plus loin avec votre analyse fondamentale lorsque vous envisagez d'acheter (ou de vendre) un stock. Et qui vous conduit à la métrique la plus importante de tous, gagnant par action ou EPS. Le bénéfice par action est calculé selon la formule suivante (Revenu net - Dividendes sur actions privilégiées) Actions en circulation moyennes 61 EPS Par exemple, disons que vous avez deux sociétés, la société A et la société B. Chacune d'entre elles avait un chiffre d'affaires brut de 500 millions l'année dernière. Mais disons que la compagnie A avait un revenu net de 100 millions et la société B avait un revenu net de 50 millions. Votre réaction intestinale pourrait être de dire que la société A est en meilleure forme, et donc un meilleur achat, que la société B. Mais voici où le bénéfice par action entre en jeu. La société A a 50 millions d'actions en circulation, mais la société B n'en a que 10 millions. (100 000 000 - 0) 50 millions d'actions 61 2,00 par action (50 000 000 - 0) 10 millions d'actions 61 5,00 par action Ainsi, avec la Société A, le bénéfice est de deux dollars Par action, et avec la Société B, le bénéfice est de cinq dollars par action. En fonction du bénéfice par action, quelle société se porte mieux et quelle compagnie seriez-vous plus susceptible d'acheter? Vous pouvez voir pourquoi il est logique de considérer EPS comme un outil de comparaison car il montre plus complètement la valeur théorique par action qu'une entreprise Vaut, quelque chose que vous ne pouvez pas dire avec juste des nombres de revenu seuls. Évidemment, le calcul du bénéfice par action n'est qu'un point de départ dans une stratégie globale d'analyse fondamentale, mais il est l'un des éléments les plus importants, dont d'autres paramètres fondamentaux sont dérivés. Il y a même trois types différents de revenus par action: Bénéfices de base - qui utilisent les chiffres de l'année précédente et sont considérés comme étant le véritable BPA EPS courant - En utilisant les chiffres de l'année en cours, qui sont toujours en cours, Pour l'année suivante en fonction de la tendance actuelle Au fur et à mesure que vous obtenez une analyse plus fondamentale, vous pouvez même commencer à suivre le bénéfice par action d'une entreprise pour voir s'ils augmentent ou diminuent, Utilisez ces chiffres eux-mêmes dans votre analyse. Comme je vais plus loin dans cette série sur l'analyse fondamentale, je vais couvrir d'autres sujets liés aux revenus comme Même si vous utilisez des principes fondamentaux, pourquoi ne pas consulter ma série sur l'analyse technique ainsi La boucle Lund est une fois par semaine tranche curated de ce que je suis L'écriture, la lecture et l'ouïe sur les finances, la technologie, la musique, la culture pop, l'humour et la bonne vie. Mais jamais de sport ou de tricot. Abonnez-vous gratuitement en cliquant ici. Crédit de la photo: Aphrodite74VettaGetty Images